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Stichwortverzeichnis in:

Andreas Crone, Henning Werner (Ed.)

Modernes Sanierungsmanagement, page 642 - 651

Sanierungskonzepte, Finanzierungsinstrumente, Insolvenzverfahren, Haftungsrisiken, Arbeitsrecht und

4. Edition 2014, ISBN print: 978-3-8006-4741-5, ISBN online: 978-3-8006-4742-2, https://doi.org/10.15358/9783800647422_642

Series: Management Competence

Bibliographic information
Vahlen Competence Reihe – Crone/Werner – Modernes Sanierungsmanagement (4. Auflage) – Herstellung: Frau Brun Ausgabedatum: 03.04.2014 Änderungsdatum: 03.04.2014 Status: Imprimatur Seite 623 Stichwortverzeichnis § 6b EStG 133 § 10d Abs. 2 EStG 133 A Abberufung – Ende der Organstellung 456 Abschreibungsquote 51 Absonderungsrecht 378 Abstimmungstermin 370 Abstimmungsverfahren 416 Abstimmungsverhalten – Obstruktionsverbot 416 Abtretung künftiger Rechte 396 Ad-hoc-Meldung 197 AGB-Pfandrecht 543 Agentur für Arbeit 289, 303 Agio 170, 318 Altersteilzeit 288 Altlasten 495 Amtsniederlegung 456 Änderungskündigung 273 Anerkennungstarifvertrag 280 Anfechtungsklagen 197 Anfechtungstatbestand 373 Anfechtungszeitraum 401 Anlagendeckung I 55 Anlagendeckung II 56 Anleihen 182, 530 Anteilsübertragung 315 Antragsausschuss 361 Antragsverfahren 383 Anwartschaftsrecht 194 Arbeitgeberfunktion 439 Arbeitskampf 293 Arbeitsplatzgarantie 280 Arbeitsrecht – Änderungskündigung 273 – Besonderheiten im Insolvenzverfahren 300 – Betriebsvereinbarung 277 – Rolle des Betriebsrats 272 – Sanierungsmaßnahmen 271 – Umstrukturierungen 294 Arbeitszeit 271 Arbeitszeitmodelle 277 Asset-deal 296, 302, 330, 565 Asset Protection 199 Atypische stille Gesellschaft 329 Aufhebung 385 Auftrag 65 Auftragslage 57 Ausfallrisiko 147 Auskunftspflichten – des Schuldners 396 Auskunftsrecht 65 Auskunfts- und Berichtspflicht 373 Außenfinanzierung 143 Aussonderungsrecht 377 Avalkredit 196 B Bankbürgschaft 194 Bankdarlehen 168 Banklizenz 168 Bankrott, § 238 StGB 470 Bankrottstraftaten 470 Bareinlagen 153 – Erbringung der 350 Bargeschäft 400 BASEL II 169, 172, 196, 206 Baugenehmigung 493 Bedingte Kapitalerhöhung 155 Berichtstermin 370, 373, 381, 384, 395 Beschäftigungsgarantie 276 Beschäftigungsgesellschaft (BQG) 290 Bescheiniger 432 – Anforderungen 432 Bescheinigung 433 Besserungsabrede 324 Besserungsschein 189, 281, 310 Bestandschutz 495 Beteiligung – steuerverstrickte 317 – wesentliche 317, 325 Beteiligungsfinanzierung 160 Beteiligungsprozess – Ablauf 160 Beteiligungsquote 150 Beteiligungsverträge – Grundstruktur 159 Betriebliche Altersversorgung 279 Betriebsänderung 277, 292, 301 Betriebsaufspaltung 344 Betriebsfortführung 439 Betriebsrat 275 – keine Einigung mit dem 286 Vahlen Competence Reihe – Crone/Werner – Modernes Sanierungsmanagement (4. Auflage) – Herstellung: Frau Brun Ausgabedatum: 03.04.2014 Änderungsdatum: 03.04.2014 Status: Imprimatur Seite 624 624 Stichwortverzeichnis – rechtzeitige Beteiligung 286 Betriebsteil 298 Betriebsteilstilllegung 294 Betriebsteilübergang 297, 299 Betriebsübergang 283, 285, 296, 403 Betriebs- und Betriebsteilverlegung 285 Betriebsunterbrechungen 494 Betriebsvereinbarung 275–277 Beweislastregel 20 Bezugsrechte 153, 197 Bezugsrechtsausschluss – gekreuzter 154 BGH-Urteil vom 24. Mai 2005 19 Bilanzbild – Verbesserung des 188 Bilanzierungswahlrechte 196 Bilanzplan 218 Bilanzstruktur 188 Billigkeitsmaßnahme 310 BMF-Schreiben vom 27. März 2003 308, 319 Brandschutz 497 Bremer Vulkan 353, 482, 483 Briefgrundschuld 193 Briefhypothek 193 Buchwertfortführung 332 Bullet-Palm-Loan 185 Bündnis für Arbeit 276 Bürgschaft 192, 194 – sittenwidrige 195 Bürgschaften auf erstes Anfordern 194 Businessplan 145 Bußgelder 494 Buy-and-Build-Konzeptionen 570 C Capital gain 187 Cashflow 54, 216, 579 Cash GmbH 316 Cash Management 141 Cash-Pooling 141, 351 Catch-up 166 Chief Restructuring Officer 234, 520 Clearing-Funktion 142 Compliance-Zertifikate 171 Convertable right 187 Corporate Governance 355 Covenant breach 171, 178 Covenant Holiday 509 Covenant Reset 178, 509 Covenants 170, 174, 506 – als Frühwarnsysteme 506 – Arten 506 Cross Default-Klauseln 171 Current Ratio 53 D Darlehen 168 – eigenkapitalersetzendes 181 – krisenbestimmte 322 – partiarisches 186 – stehen gelassene 322 Darlehensgewährung 319 Datenraum 574 Debt-Equity-Swap 190, 315, 323, 326, 411, 527, 561 – im Insolvenzplan 359 Debt-Mezzanine-Swap 192, 327 Debt push down 163 Deckung – inkongruente 401 – kongruente 401 Deckungsbeitragsrechnung 125 Delegation 452 Delisting 198 Deutsche Rentenversicherung 288 Differenzhaftung 191, 327 Disagio 170 Dividendeneinkünfte 328 Doppelumsatz 380 Drag-along-Rechte 164 Dreiseitiger Vertrag 291 Dreiwochenfrist 463 Due Diligence 161, 574 E EBIT 56, 214 EBITDA 56, 57, 214 Effektivzins 170 Eigenantrag 361 Eigenkapitalersatz 337 Eigenkapitalersatzrecht 323 Eigenkapitalquote 54, 321 Eigenkapitalrendite 49 Eigentumsvorbehalt 194 – einfacher 378 – verlängerter 396 Eigenverwalter 375 Eigenverwaltung 423 – vorläufige 424 Eigenverwaltungsverfahren – vorläufiges 360 Eingehungsbetrug 476 Einigungsstelle 286, 287 Einlagenrückgewähr 148 Einschränkung 284 Einvernehmliche Beendigung 281 Einzelzwangsvollstreckung – Verbot der – 395 Endogene Krisenursachen 11 Entstehungsfolge 9 Equity Cure Right 509 Equity-Kicker 175, 187 Vahlen Competence Reihe – Crone/Werner – Modernes Sanierungsmanagement (4. Auflage) – Herstellung: Frau Brun Ausgabedatum: 03.04.2014 Änderungsdatum: 03.04.2014 Status: Imprimatur Seite 625 625Stichwortverzeichnis Erfolgskrise 7 – Überwindung der 81 Erfolgsplan 212 Erfüllungswahlrecht 440 Ergebnisbeteiligungen 276 Erlösverteilung 385 Erlösvorzug 165 Eröffnungsbeschluss 394 Eröffnungsgutachten 386 Eröffnungsverfahren 383 Erörterungstermin 370 Erörterungs- und Abstimmungstermin 416 Erwerberkonzept 302, 404 Escape-Klausel 321 ESUG 358, 410, 529 EURIBOR 170 Excess Cash 185 Existenzsicherung 93 Existenzvernichtungshaftung 353 Exit – von Investoren 162 Exit-Perspektive 162 Exit-Strategie 162 Exogene Krisenursachen 11 Explosionsschutz 497 Exportkontrollrecht 500 F Factoring 179 – echtes 179 – unechtes 179 Fälligkeit 176 Fälligstellung 532 Familienunternehmen 199, 317 – Sanierung von 130 Familienverfassung 317 Family-Offices 146 Festkapitalkonto 149 F&E-Strategie 111 Feststellungsprozess 385 Finanzbedarf 145 Finanzierung in der Krise 130 – Cash Management 141 – Kapitalherabsetzung 156 – Liquiditätsbeschaffung durch Fremdkapital 168 – Risikoabschläge 134 – Sale and lease-back 134 – Sanierungsbausteine 176 – Verkauf von nicht betriebsnotwendigem Vermögen 131 – Working Capital Management 135 Finanzierungsfolgenverantwortung 338 Finanzierungsleasing 178 Finanzplandarlehen 322 Finanzplanung 203 – Planungsbestandteile einer integrierten 211 – zur Erfülling gesetzlicher Normen 203 Finanzstatus 22 Forderungsanmeldung 397, 544 Forderungsmanagement 135 – Bonität 136 – Fakturierung 137 – Preisdifferenzierung 136 – Prozessanalyse 136 – Risikoabsicherung 136 – Vorleistungen 136 Forderungsverkauf 531 Forderungsverzicht 188, 190, 314, 316, 323, 522 Fortbestehensprognose 29, 204 Freigabeklausel 506 Freigabeverfahren 198 Fremdantrag 362 Fremdkapitalfinanzierung 168 Fremdkapitalquote 55 Fristentransformation 129 Frühwarnkriterien 503 Frühwarnsystem 253 Führungsaufgabe 253 Funktionsnachfolge 297, 299 G Garantie 167, 192, 195, 584 Garantiezusage 196 Gefangenendilemma 600 Gegenleistung – gleichwertige 400 Geheimhaltungsvereinbarung 161 Genehmigtes Kapital 156 Genehmigungen – Bestandsanalyse 496 – Folgen fehlender 497 Genussrechte 184, 328 Genussschein 184 Gesamtanlageneffektivität 119 Gesamtkapitalrendite 49 Gesamtplan 333 Geschäftsführung – faktische 457, 515 Geschäftsmodell 144 – Revitalisierung des 102 Gesellschafterdarlehen 181, 337 Gesetz zur Modernisierung des GmbH- Rechts 337 Gewerbesteuer 310 Gewerkschaft 276 Gewinnbezugsrechte 149 Gewinn- und Verlustplanung 213 Gezeichnetes Kapital 148 Giroabrede 542 Vahlen Competence Reihe – Crone/Werner – Modernes Sanierungsmanagement (4. Auflage) – Herstellung: Frau Brun Ausgabedatum: 03.04.2014 Änderungsdatum: 03.04.2014 Status: Imprimatur Seite 626 626 Stichwortverzeichnis Gläubiger – absonderungsberechtigte 364 – unterschiedliche Beteiligte 414 Gläubigerausschuss 360, 371, 402, 405, 544 – Anhörungsrecht des vorläufigen 367 – Beteiligungsrechte des vorläufigen 366 – fakultativer 361 – Kunden 364 – Lieferanten 364 – Mustererklärung zur Mitwirkung 546 – obligatorischer 361 – richtige Besetzung des 368 – vorläufiger 358, 370, 545 – Zusammensetzung des vorläufigen 363 Gläubigerautonomie 368, 370, 384, 414 Gläubigerbegünstigung 460, 475 Gläubigerbenachteiligung 400 – vorsätzliche 402 Gläubigerschutz 148 Gläubigerversammlung 369–371, 384, 402, 405 – Muster einer Vertretungsvollmacht 544 Gläubigerverzeichnis 373 Gleichbehandlung aller Gläubiger 173 Gleichrangklauseln 172 Globalbürgschaften 194 Globalzession 179, 396, 552 – als Sicherheit 534 Gratifikationen 276 Grunderwerbsteuer 315 Grundkapital 148 Grundsätze ordnungsgemäßer Sanierungskonzepte 67 Grundschuld 193 H Haftkapital 149 Haftung – steuerliche 486 – zivilrechtliche 484 Haircut 188 Halteprämie 165 Harvard-Konzept 599 Haustarifvertrag 279, 280 Herstellerleasing 178 Herstellkostenorientierung 111 Höchstbetragsbürgschaft 195 Hypothek 193 I IDW ES 9 431 IDW PS 800 21 IDW S 6 67 IFRS 196 Information Memorandum – Mustergliederung 571 Informationsrechte 166 Informationsvereinbarung 65 Inhaberschuldverschreibungen 182 Inhalte des Arbeitsverhältnisses 271 Innenfinanzierung 131 Innengesellschaft 185 Insolvenz 300, 538 – Fortführung in der 546 – Risiken für die Bank 538 – Sanierung in der 80 – Vermeidung der 80 Insolvenzanfechtung 384, 400 Insolvenzantragsfrist 18 Insolvenzantragspflicht 204, 463 Insolvenzausfallgeld 303 Insolvenzeröffnung 303 Insolvenzeröffnungsgrund 383 Insolvenzeröffnungsverfahren 360, 386 – Abweisung mangels Masse 388 – Eröffnungsantrag 388 – Eröffnungsgründe 388 – Kauf im 405 – Verwertung im 405 Insolvenzfähigkeit 371 Insolvenzforderungen – nachrangige 376 Insolvenzgeld – Vorfinanzierung des -es 390 Insolvenzgeldanspruch 303 Insolvenzgeldvorfinanzierung 389, 546 Insolvenzgericht 376 – Zuständigkeit 376 Insolvenzgläubiger 364, 376 – nachrangige 376 Insolvenzgründe 17 Insolvenzmasse 382, 384 Insolvenzplan 370, 373, 374, 384, 392, 401, 407 – darstellender Teil 413 – gestaltender Teil 414 – Gliederung 413 – Muster 416 Insolvenzplanverfahren 370, 406 Insolvenzreife 8, 176 Insolvenzschuldner 371 Insolvenztabelle 373, 384, 385 Insolvenzverfahren 304, 357, 382 – Aufhebung 419 – Kosten des 383 – Kosten des -s 383 Insolvenzverschleppung 180, 463 Insolvenzverwalter 372, 373, 384, 394 – Auswahl 365 – Haftung 421 Vahlen Competence Reihe – Crone/Werner – Modernes Sanierungsmanagement (4. Auflage) – Herstellung: Frau Brun Ausgabedatum: 03.04.2014 Änderungsdatum: 03.04.2014 Status: Imprimatur Seite 627 627Stichwortverzeichnis – schwacher vorläufiger 372 – starker vorläufiger 372, 383 – Verhandeln mit 613 – Vorauswahlliste 366 – vorläufiger 362, 383 Institutsmandate 544 Integrationsamt 277 Intercompany Loan 169 Interessenausgleich 277, 284, 300 – mit Namensliste 300, 302 Interest Coverage (Zinsdeckung) 57 Internal Rate of Return 569 Investoren – Sonderrechte 163 – strategische 146 Investorengespräche 614 J Jahresarbeitszeitkonten 288 Joint-Ventures – 50/50 164 Junior Debt 182 K Kapitalanlagegesetzbuch 170 Kapitalbedarf 150 Kapitalbindungsdauer 52 Kapitalerhöhung 152 – gegen Bareinlagen 153 Kapitalerhöhungsbeschluss 153 Kapitalherabsetzung 156 Kapitalkonten 148 Kapitalrücklage 149, 151 Kapitalschnitt 157, 318 Kassenprüfung 367, 369 KBV 353 Kennzahlen 47, 86, 210 Kennzahlenanalyse 47 Kleinbeteiligtenprivileg 347 Kleinstbeteiligungsprivileg 191 Kommunikation – Entwicklung einer Kommunikationsstrategie 256 – in der Sanierung 252 – Kernbotschaften 258 – mit Fachmedien 264 – Organisation der internen 261 – Umgang mit Gerüchten 258 – Umgang mit sozialen Netzwerken 262 – VENÜ-Ansatz 266 Kommunikationshürden 257 Kompensationsverbot 468 Kompetenzübergabe 198 Kontokorrentkredit 168 Konzeptersteller 64 Konzern – strafrechtliche Verantwortungsverteilung 456 Kreditbetrug 476 Kreditverträge 170 Krise 4 Krisenbewältigungsstrategien 99 Krisendarlehen 322 Krisenentstehung 91 Krisenstadien 5 Krisenstadium 4, 71 Krisensymptome 12 Krisenursachenanalyse 47 Krisenverhandlungen 591, 607 Kundenorientierung 111 Kundenziel 52 Kündigung 279, 532 – betriebsbedingte 282 – Gründe betriebsbedingter 282 – „zur Unzeit“ 535 Kündigungsrechte 171 Kündigungsschutzgesetz 273, 282 Kündigungsverzicht 280 Kurzarbeit 278 – Einführung von 279 L Lagerdauer 52 Lastschriftwiderruf 538 Leasing 178 Leistungsträger 283 Leitbild 77, 111 Lender led solution 560 Lenkungsausschuss 178, 225 Letter of Intent 161 Letter of Mutual Understanding 161 Leveraged buy-outs 175 – Sanierung von 556 Leverage-Effekt 55 Lieferantenkredit 168 Lieferantenziel 52 Liquidation 384 Liquidationsplan 406, 407 Liquidationspräferenz 165 Liquidator 388 Liquidität 130, 143, 176 – entlastende Maßnahmen 187 – stärkende Maßnahmen 178 Liquidität 1. Grades 53 Liquiditätsbeschaffung 144 Liquiditätsbilanz 22 Liquiditätshilfekredite 509 Liquiditätshilfen 124 Liquiditätsicherung 518 Liquiditätskrise 7, 131 – Überwindung der 81 Liquiditätslücke 20 – alternative Entwicklung der 26 Vahlen Competence Reihe – Crone/Werner – Modernes Sanierungsmanagement (4. Auflage) – Herstellung: Frau Brun Ausgabedatum: 03.04.2014 Änderungsdatum: 03.04.2014 Status: Imprimatur Seite 628 628 Stichwortverzeichnis Liquiditätsmanagement 135 Liquiditätsplan 215 Liquiditätsreserven 131 Liquiditätsstatus 22 Liquiditätsvorteile 309 Lock-up-Perioden 166 Lombarddarlehen 168 Longlist 572 Look up agreement 178 M Mahnwesen 138 Management Presentation 573 MaRisk 501 Massegegenstand – Verzeichnis der -e 373 Massegläubiger 377 Massekredit 548 Massekreditvertrag – Muster 549 Massenentlassung 277, 284, 287 Masseverbindlichkeiten 377 – Begründung 427 – sonstige 377 Masseverwertung 396 Maßnahmenfristigkeit 93 Material Adverse Change 171 Materialquote 50 Mediation 606 Mergers & Acquisitions 530 – Beratung 563 – in der Krise 563 – Verhandlungen 596 Metallindustrie 277 Mezzaninekapital 173 Mietkauf 178 Milderes Mittel 283 Mindestbesteuerung 307, 311 Mindestverzinsung 321 Mitarbeiterbeteiligungsprogramm 165 Mitarbeiterkommunikation 261 Mitbestimmungspflichtige Betriebsänderung 286 Mitunternehmerschaft 328 Mitwirkungspflichten – des Schuldners 396 MoMiG 152, 337 Moratorium 178 Mustersanierungskonzept 88 N Nachbesicherungsklausel 508 Nacherklärungspflichten 488 Nachrangdarlehen 182 Nachrangigkeit 182 Nachschüsse 169 Nachteilsausgleichsansprüche 286 Naked Warrants 187 Namensliste 286 Negotiators Dilemma 600 Netting-Funktion 142 Net Total Leverage 56 Net Working Capital 51 Neubewertung aller laufenden F&E- Projekte 111 Nicht betriebsnotwendiges Vermögen – Verkauf von 131 Nominalzins 170 Nominelle bzw. vereinfachte Kapitalherabsetzung 157 Non-binding offer 573 Non-Equity-Kicker 187 Normenvertrag 275 Novellenregeln 339 Nutzungsüberlassung 346 Nutzungsuntersagung 497 NWC-Effizienzkennzahl 51 O Objektivität 64 Obstruktionsverbot 416 Operating Leasing 178 Optionsschuldverschreibungen 183 Ordnungswidrigkeit 286 Organverantwortung 235 Outsourcing 294 P Partiarisches Darlehen 328 Partner – strategischer 146 Partnerschaft 145 Patronatserklärung 196 Payment in kind 187 Pensionsverpflichtungen 197 Pensionszusagen – Verzicht auf 333 Personalabbau 281 Personalquote 50 Pfandrecht 193, 379 – gesetzliches 379 – Verwertung 559 Pflichtausschuss 361 Pflichten des Arbeitnehmers in der Beschäftigungsgesellschaft 291 Pflichtwandelanleihe 183 Phantom Warrants 187 Piggy Pack 187 PIK-Loan 187 Planinsolvenzverfahren 148 Planungssicherheit 177 Planungsszenarien 209 Poolbildung 517 Pooling-Funktion 141 Vahlen Competence Reihe – Crone/Werner – Modernes Sanierungsmanagement (4. Auflage) – Herstellung: Frau Brun Ausgabedatum: 03.04.2014 Änderungsdatum: 03.04.2014 Status: Imprimatur Seite 629 629Stichwortverzeichnis Poolvertrag – Muster 518 Pre-money 150 Pre packaged plan 409 Pressearbeit – Fachmedien 264 – lokale 263 – Massenmedien 265 Presseverteiler 265 Private Equity 147 Private-Equity-Gesetz 147 Produkt- und Absatzkrise 7 – Vermeidung der 82 Projektcontrolling 231 Projektmanagement 225 Projektorganisation 225 Prospekthaftung 197 Prüfungstermin 370, 384, 394 Q Qualifizierungsmaßnahmen 291 Quick Ratio 53 Quick Wins 135 R Rangrücktritt 190, 323, 521 Rangrücktrittsvereinbarung 190, 326 Rating 502, 503 Ratingsysteme 207 Rechnungslegungspflichten – insolvenzrechtliche 440 Rechtsbehelfsbelehrung 497 Rechtsprechungsregeln 339 Reduktion – teleologische 404 Regelinsolvenzverfahren 382 Regelungsbefugnis der Betriebsparteien 275–277, 279 Remanenzkosten 404 Renditeerwartung 162, 175 Reorganisation 384 Reputation 144 Restrukturierung 294 – Maßnahmen 92 – Phasen der 94 – Strategien 98 Restrukturierungskonzept – strategisches 91 RETT-Blocker 315 Return on Capital Employed 50 Reverse-charge-Verfahren 537 Reverse Convertible Bond 183 Risikobegrenzung 172 Royalty streams 180 Rückschlagsperre 402 S Sacheinlage 152 – verdeckte 352 Sachwalter 374 – Aufgaben und Befugnisse 441 – Kernaufgaben des vorläufigen 429 – vorläufiger 374 Sale-and-lease-back 179 Sanierung – arbeitsrechtliche Maßnahmen 271 – Fremdkapitalinstrumente in der 173 – Kommunikation in der 252 – nicht offensichtliche Aussichtslosigkeit 433 – Projektmanagement in der 225 – Rolle der Erbschaft- und Schenkungssteuer 315 – übertragende 301, 304, 384, 392, 403 – Wertsteigerungsmöglichkeiten in der 569 Sanierungsbausteine 176 Sanierungsbeirat 355 Sanierungsbeiträge – Forderungsverzicht 522 – Rangrücktritt 521 – Stundung 521 Sanierungsberater – Strafbarkeitsrisiken 462 Sanierungscontrolling 514 Sanierungsexperte 426 Sanierungsfähigkeit 62, 87, 513 Sanierungsgeschäftsführer 232, 235 – Persönlichkeitsprofil 242 – Vertragsabschluss 246 Sanierungsgewinn 188, 308 Sanierungsgutachten 180 – Anforderungen 513 Sanierungsklausel 313, 314 Sanierungskonzept 66, 144, 150, 198, 304 – Checkliste 64 – finanz- und leistungswirtschaftliche 414 – Gliederung 67 – Musterleitfaden 68 – Umsetzung 88 Sanierungskredit 180, 511 – eigennütziger 514 – Kündigung 536 Sanierungsmanagement – aus Bankensicht 501 Sanierungsmaßnahmen 80 – im Finanzbereich und Controlling 125 – im Personalbereich 127 – in der Forschung und Entwicklung 110 – in der IT 127 – in Einkauf und Beschaffung 112 Vahlen Competence Reihe – Crone/Werner – Modernes Sanierungsmanagement (4. Auflage) – Herstellung: Frau Brun Ausgabedatum: 03.04.2014 Änderungsdatum: 03.04.2014 Status: Imprimatur Seite 630 630 Stichwortverzeichnis – in Produktion und Logistik 115 – in Vertrieb und Marketing 121 Sanierungsplan 86, 406, 414, 498 Sanierungsprivileg 191, 348, 516, 528 Sanierungstarifvertrag 277, 280 Sanierungstreuhand 181 Sanierungsvereinbarung 499 Sanierungswürdigkeit 513 SbA-Quote 50 Schädlicher Beteiligungserwerb 312 Scheme of Arrangement 560 Schenkungsanfechtung 401 Schlussrechnungslegung 374 Schlusstermin 370, 385 Schlussverteilung 374 Schuldbeitritt 192, 194 Schuldnerbegünstigung 476 Schuldübernahme – echte 195 Schuldumwandlung 177 Schuldverschreibungen 183 – verbriefte 184 Schutzgesetz 485 Schutzschirmverfahren 359, 360, 367, 430, 552 – Voraussetzungen 431 Seed Phase 147 SEPA 540 Shadow Warrants 187 Share-deal 295, 330, 523, 565 Sicherheiten 193 – akzessorische 188 – bankübliche 172 – dingliche 192 – persönliche 192 Sicherheitenpoolvertrag 518 Sicherheitenverwertung – durch die Bank 536 – und Umsatzsteuer 537 Sicherungsmaßnahme 371 Sicherungsübereignung 168 Sicherungsvereinbarung 193 Sittenwidrigkeit 195 Smart money 162 Sonderbetriebsvermögen 332 Sonderkündigungsschutz 283 Sondervorschriften – arbeitsrechtliche – 439 Sorgfaltspflicht 203 Sozialauswahl 283, 295, 300 Sozialplan 277, 284 Sozialplanverhandlungen 290 Spaltung von Betrieben 285 Spieltheorie 598 Stadiengerechte Bewältigung 66 Stakeholderkrise 5 – Überwindung der 84 Stammkapital 148 – Verlust des hälftigen 203 Stammkapitalverletzung 482 Stand-Alone-Test 320 Steuerhinterziehung 459 Stille Gesellschaft 185, 328 Stille Lasten 131 Stille-Reserve-Klausel 313 Stille Reserven 131 Stiller Gesellschafter 345 Stillhalteerklärung – Muster 505 Stillhalten 177, 504 Stilllegung 284, 402 Stimmberechtigung 370 Stimmbindung 165 Stimmrecht 149, 381 Strategiekrise 6, 131 – Überwindung der 82 Streik 293, 294 Streubesitzdividenden 332 Strukturkurzarbeitgeld 290 Stundung 176, 323, 346, 521 Stundungsvereinbarungen 326 Subordinated Debt 182 Substanzbesteuerung 321 Summenmehrheit 370 Szenariorechnungen 579 T „tag-along“-Rechte 164 Tariföffnungsklauseln 276, 277 Tarifsozialplan 292 – Rechtmäßigkeit des 293 Tarifvertrag 275 Tarifvertragsparteien 275 Term Sheet 161 Texas shoot out 164 Tilgung – Grundsatz der anteiligen 487 Tilgungsstundung 521 Transfergesellschaft 290, 403, 404 Transferkurzarbeitergeld 290 Transfermaßnahmen 290 Treuepflichten 153 Treuhand 570 – doppelnützige 181, 523 – fiduziarische 524 Treuhänder – Bedingungseintritt 525 Treuhandkontenmodell 393 Treuhandlösung 523 Trihotel 483 Turnaround Executive 234 Typische stille Gesellschaft 329 Vahlen Competence Reihe – Crone/Werner – Modernes Sanierungsmanagement (4. Auflage) – Herstellung: Frau Brun Ausgabedatum: 03.04.2014 Änderungsdatum: 03.04.2014 Status: Imprimatur Seite 631 631Stichwortverzeichnis U Überbrückungskredit 180, 510 – Musterformulierung 510 Überschuldung 28, 388, 455 Überschuldungsbilanz 34 Überschuldungsstatus – Muster 44 Übersicherung 505 Überstunden 277 Übertarifliche Entgeltbestandteile 279 Übertarifliche Leistungen 276 Übertragung der Insolvenzgeldansprüche 304 Übertragungsplan 406, 407 Übertritt in die Rente 288 Überwachungssystem 205 Überweisungsrückruf 541 Umsatzrendite 50 Umsatzsteuer 488 – und Sicherheitenverwertung 537 Umsatzwachstum 57 Umstrukturierung – Steuerfallen 332 Umwandlungsvertrag 300 Unternehmensanleihen 182 Unternehmensberater – Haftung 500 Unternehmensbewertung 214, 577 Unternehmensfortführung – Aussagen zur 76 Unternehmensgeldbuße 449 Unternehmensinsolvenz 382 Unternehmenskonzept 32 Unternehmensveräußerung 405 Unternehmensverkauf – verhandeln 585 Unternehmenswert 150 Unternehmerische Entscheidung 283, 295 Untreue 452 Urlaubsdauer 271 V Valutierung 193 Vendor Due Diligence 161 Venture Capital 147 Veränderungssperre 296 Verbindlichkeiten 140 Verdeckte Sacheinlage 152 Verfügungsbefugnis 372, 383, 384 Verfügungsverbot – allgemeines 383 Vergleichsrechnung 413, 418 Vergütung 271 Verhandlung – Harvard-Konzept 599 – in Krisensituationen 589 – mit Banken 613 – mit Gläubigern 613 – Verhandlungsposition 162 – Verlauf 607 Verhandlungsarten 598 Verhandlungsoptionen 600 – BATNA 601 – ZOPA 603 Verhandlungsprozess 597 Verhandlungssituationen – analysieren 601 Verlustanzeigepflicht 204 Verlustdeckung 157 Verlustdeckungshaftung 350 Verlustverrechnungsbeschränkung 311, 318 Vermögensbetreuungspflicht 481 Vermögensübersicht 373 Vermögensumschlag 53 Verpfändung der Insolvenzgeldansprüche 304 Verschuldungsgrad 55 Verschwiegenheitspflichten 259 Verteilungsverzeichnis 406 Vertragliche Nebenleistungen 271 Vertragsverhandlungen 611 Vertrauen schaffen 199 Vertraulichkeitsvereinbarung 161 – Muster 573 Verwaltung 396 Verwaltungsbefugnis 372, 383, 384 Verwaltungs- und Verfügungsbefugnis 439 – Übergang der 372 Verwertung 397 Verwertungskostenpauschale 379 Verzicht 275 – auf Ausspruch betriebsbedingter Kündigungen 280 – auf betriebsbedingte Kündigungen 276 Vesting 165 Vinkulierung der Anteile 163 Vorbelastungshaftung 349 Voreinzahlungen 155 Vorenthalten und Veruntreuen von Arbeitsentgelt 451 Vorerwerbsrechte 164 Vorfinanzierung 390 Vorfinanzierung des Insolvenzgeldes 304 Vorräte 139 Vorzugsrechte 165 W Wagniskapitalbeteiligungsgesetz 147 Wahlrecht Vahlen Competence Reihe – Crone/Werner – Modernes Sanierungsmanagement (4. Auflage) – Herstellung: Frau Brun Ausgabedatum: 03.04.2014 Änderungsdatum: 03.04.2014 Status: Imprimatur Seite 632 632 Stichwortverzeichnis – bei gegenseitigen Verträgen 373 Wahrnehmungsfolge 9 Waiver 508 Waiver letter 178 Wandelschuldverschreibungen 183 Wandlungsrecht 187 Warenkreditversicherer 168 Weiterbeschäftigung – betriebliches Interesse 283 Werthaltigkeitsbescheinigung 152 Wertschöpfungskette 110 Wettbewerbsfähigkeit 77 Wiederauflebensklausel 420 Wirtschaftlichkeitsprinzip 372 Wirtschaftsausschuss 284 Working Capital 51 Working Capital Management 135 Z Zahlungskonditionen 141 Zahlungsstockung 21 Zahlungsunfähigkeit 19, 21, 388, 455 – drohende 28, 388 Zahlungsunwilligkeit 20 Zeit- oder Betriebsvergleich 48 Zeitpunkt-Illiquidität 19 Zession 552 Zinsdeckung 57 Zinsschranke 319 Zinsstundung 521 Zinsvereinbarungen – endfällige 187 ZOPA 603 Zusammenschluss 285 Zusicherungen 172 Zustimmung des Betriebsrats 275 Zustimmungsvorbehalte 166 Zwangsversteigerung 378 Zwangsverwaltung 378 Zwangsvollstreckung 193 – in das unbewegliche Vermögen 378 Zweckgesellschaften 170 Zwischenverfügung 154

Chapter Preview

References

Zusammenfassung

Krisen vorbeugen, erkennen und bewältigen.

Besonders praxisnah

vermittelt dieses Buch das notwendige betriebswirtschaftliche und rechtliche Instrumentarium, um Krisen vorzubeugen, zu erkennen und zu bewältigen. Ergänzend beschäftigt es sich auch mit der Sichtweise von Banken und Investoren auf Krisenunternehmen und beleuchtet deren Handlungsoptionen und -motive. Zusätzlich finden Sie auf der CD zum Buch verschiedene Musterverträge, Fallbeispiele und Checklisten.

Einige Themen im Überblick

- Kennzahlenbasierte Analyse zur Krisendiagnose

- Rechtliche Rahmenbedingungen und Prüfung der Insolvenztatbestände

- Erstellung von Sanierungskonzepten nach IDW S6 und Bescheinigungen nach IDW ES9

- Projektmanagement in der Krise

- Strategisches Restrukturierungskonzept

- Leistungs- und finanzwirtschaftliche sowie arbeitsrechtliche Sanierungsmaßnahmen

- Steuerrechtliche Aspekte im Rahmen der Restrukturierung

- Gesellschaftsrechtliche und öffentlich-rechtliche Aspekte in der Krise

- Haftungs- und Strafbarkeitsrisiken in der Krise

- Verhandeln in Krisen- und Sanierungssituationen

Die Herausgeber:

Dipl.-Kfm. WP/StB Andreas Crone ist Partner einer Unternehmensberatung und Prof. Dr. Henning Werner ist Professor für Sanierungsmanagement an der SRH Hochschule Heidelberg.