Finanzierung in Übungen
Zusammenfassung
Dieses Übungsbuch begleitet das Lehrbuch „Finanzierung“ von Bieg/Kußmaul/Waschbusch und besteht aus im Wesentlichen rechnerisch zu lösenden Aufgaben aus Themengebieten der Finanzierung, wie
- Grundlagen der Finanzierungstheorie
- Außenfinanzierung von Unternehmen durch Eigenkapital
- Außenfinanzierung von Unternehmen durch Fremdkapital
- Außenfinanzierung von Unternehmen durch mezzanines Kapital
- Crowdfunding als Finanzierungsform von Unternehmen
- Leasing als Sonderform der Außenfinanzierung
- derivative Finanzinstrumente
- Innenfinanzierung von Unternehmen
„Finanzierung in Übungen“ hilft den Studierenden, Sach- und Methodenkompetenz zu erlangen und sich optimal auf Prüfungen vorzubereiten.
- Kapitel Ausklappen | EinklappenSeiten
- I–XX Titelei/Inhaltsverzeichnis I–XX
- 1–2 1 Überblick über die Finanzierungstheorie 1–2
- Aufgabe 1.1: Fragestellungen einzelner Ansätze der Finanzierungstheorie
- Aufgabe 1.2: Untersuchungsgegenstand der verschiedenen Ansätze der Finanzierungstheorie
- 3–4 2 Finanzierungsarten – Systematisierungsansätze 3–4
- Aufgabe 2.1: Systematisierung der Finanzierungsarten
- Aufgabe 2.2: Systematisierung der Finanzierungsvorgänge nach der Rechtsstellung der Kapitalgeber sowie nach der Herkunft des Kapitals
- 5–10 3 Systematisierung der Konditionenvereinbarungen in der Außenfinanzierung 5–10
- 3.1 Kapitalgeber und Kapitalnehmer
- Aufgabe 3.1: Zusammenspiel von Kapitalgebern und Kapitalnehmern
- Aufgabe 3.2: Systematisierung der Kapitalgeber und Kapitalnehmer
- 3.2 Mögliche Bereiche von Konditionenvereinbarungen
- Aufgabe 3.3: Systematisierung der Konditionenvereinbarungen
- Aufgabe 3.4: Begriff „Finanzmarkt“
- Aufgabe 3.5: Unterschied zwischen einem Primär- und einem Sekundärmarkt
- Aufgabe 3.6: Begriff „Perpetuals“
- 11–51 4 Außenfinanzierung durch Eigenkapital (Einlagenfinanzierung) 11–51
- 4.1 Funktionen des Eigenkapitals von Unternehmen
- Aufgabe 4.1: Verlustausgleichs- sowie Haftungsfunktion des Eigenkapitals
- 4.2 Rechtsformimmanente Eigenkapitalbeschaffung nicht emissionsfähiger Unternehmen
- Aufgabe 4.2: Begriff des nicht emissionsfähigen Unternehmens
- Aufgabe 4.3: Gesetzliche Gewinnverteilung bei der OHG
- Aufgabe 4.4: Venture Capital-Finanzierung
- 4.3 Rechtsformimmanente Eigenkapitalbeschaffung emissionsfähiger Unternehmen
- Aufgabe 4.5: Begriff des emissionsfähigen Unternehmens
- Aufgabe 4.6: Bedeutung der Rechtsform der Aktiengesellschaft für die Beschaffung von Eigenkapital
- Aufgabe 4.7: Vergleichende Betrachtung der Beschaffung von Beteiligungskapital durch eine AG bzw. eine OHG
- Aufgabe 4.8: Mitgliedschaftsrechte einer Stammaktie
- Aufgabe 4.9: Gründe für die Ausgabe von Dividenden-Vorzugsaktien
- Aufgabe 4.10: Aufgaben des Bezugsrechts
- Aufgabe 4.11: Ordentliche Kapitalerhöhung
- Aufgabe 4.12: Ordentliche Kapitalerhöhung
- Aufgabe 4.13: Ordentliche Kapitalerhöhung
- Aufgabe 4.14: Ordentliche Kapitalerhöhung
- Aufgabe 4.15: Ordentliche Kapitalerhöhung
- Aufgabe 4.16: Durchführung einer Opération blanche
- Aufgabe 4.17: Nominelle Kapitalerhöhung
- Aufgabe 4.18: Nominelle Kapitalerhöhung
- Aufgabe 4.19: Vereinfachte Kapitalherabsetzung mit anschließender ordentlicher Kapitalerhöhung
- Aufgabe 4.20: Vereinfachte Kapitalherabsetzung mit anschließender ordentlicher Kapitalerhöhung
- Aufgabe 4.21: Kapitalherabsetzung durch Einziehung von Aktien
- 52–84 5 Außenfinanzierung durch Fremdkapital (Kreditfinanzierung) 52–84
- 5.1 Charakteristika und Formen der Kreditfinanzierung
- Aufgabe 5.1: Idealtypische Eigenschaften von Eigen- und Fremdkapital
- 5.2 Inhalte von Kreditvereinbarungen
- Aufgabe 5.2: Kreditfinanzierung – Grundlagen
- Aufgabe 5.3: Tilgungsformen von Darlehen
- Aufgabe 5.4: Bewertung einer Unternehmensanleihe
- Aufgabe 5.5: Formen der Kreditsicherheiten
- Aufgabe 5.6: Charakterisierung des operativen Cashflows
- Aufgabe 5.7: Aussagegehalt des operativen Cashflows
- Aufgabe 5.8: Einsatzbereiche des operativen Cashflows
- Aufgabe 5.9: Grundlagen der Berechnung des operativen Cashflows
- 5.3 Langfristige Kreditfinanzierung
- Aufgabe 5.10: Begriff des Darlehens
- Aufgabe 5.11: Schuldscheindarlehen
- Aufgabe 5.12: Unternehmensfinanzierung durch die Ausgabe von Aktien bzw. Schuldverschreibungen
- Aufgabe 5.13: Ermittlung der Effektivverzinsung einer Schuldverschreibung
- Aufgabe 5.14: Ausgabekurs und effektive Finanzierungskosten einer Inhaberschuldverschreibung
- Aufgabe 5.15: Effektivzinsberechnung einer Null-Kupon-Anleihe (Zero Bond)
- Aufgabe 5.16: Effektivzinsberechnung einer Null-Kupon-Anleihe (Zero Bond)
- Aufgabe 5.17: Effektivzinsberechnung eines Bankdarlehens
- Aufgabe 5.18: Finanzierungshilfen
- Aufgabe 5.19: Begriffe „Securitization“ und „Disintermediation“
- 5.4 Kurzfristige Kreditfinanzierung
- Aufgabe 5.20: Lieferantenkredit
- Aufgabe 5.21: Verwendungsmöglichkeiten eines Wechsels
- Aufgabe 5.22: Lombardkredit
- Aufgabe 5.23: Merkmale von echten und unechten Pensionsgeschäften
- Aufgabe 5.24: Systematisierung „Geldkredit“ und „Kreditleihe“
- Aufgabe 5.25: Wechseldiskontkredit
- Aufgabe 5.26: Abwicklung einer Importzahlung mit Bankakzept
- 85–90 6 Außenfinanzierung durch mezzanines Kapital 85–90
- Aufgabe 6.1: Mezzanines Kapital
- Aufgabe 6.2: Stille Gesellschaft
- Aufgabe 6.3: Wesensmerkmale von Genussrechten
- Aufgabe 6.4: Ausstattungsmerkmale von Genussrechten
- Aufgabe 6.5: Vorteile von Genussrechten aus Sicht des Emittenten
- 91–94 7 Crowdfunding als Finanzierungsform 91–94
- Aufgabe 7.1: Begriff „Crowdfunding“
- Aufgabe 7.2: Arten des Crowdfundings
- Aufgabe 7.3: Ablauf einer Crowdfundingfinanzierung
- Aufgabe 7.4: Vor- und Nachteile einer Crowdfundingfinanzierung
- 95–121 8 Leasing als Sonderform der Außenfinanzierung 95–121
- Aufgabe 8.1: Systematisierungskriterien für Leasing-Verträge
- Aufgabe 8.2: Unterschiede zwischen Operate-Leasing- und Finance- Leasing-Verträgen
- Aufgabe 8.3: Risiken des Leasing-Nehmers beim Abschluss eines Operate-Leasing- bzw. Finance-Leasing-Vertrags
- Aufgabe 8.4: Finanzierung über ein Bankdarlehen oder mittels Finance-Leasing
- Aufgabe 8.5: Bilanzielle Abbildung eines Finance-Leasing-Vertrags
- Aufgabe 8.6: Finanzierung über ein Bankdarlehen oder mittels Finance-Leasing
- 122–161 9 Derivative Finanzinstrumente 122–161
- 9.1 Systematisierung derivativer Finanzinstrumente
- Aufgabe 9.1: Verpflichtungscharakter eines Termingeschäfts
- 9.2 Finanzmanagement mit Optionen
- Aufgabe 9.2: Amerikanische versus europäische Optionen
- Aufgabe 9.3: Innerer Wert einer Option
- Aufgabe 9.4: Begriffsbestimmungen im Optionsgeschäft
- Aufgabe 9.5: Charakterisierung von Optionsgeschäften
- Aufgabe 9.6: Gewinn-/Verlustsituation für den Inhaber einer Kauf- bzw. Verkaufsoption
- Aufgabe 9.7: Zinsoptionsscheine
- Aufgabe 9.8: Gründe für den Abschluss eines Optionskontrakts
- Aufgabe 9.9: Kurssicherung im Währungsbereich
- 9.3 Finanzmanagement mit Swaps
- Aufgabe 9.10: Abschluss eines Zinsswap-Geschäfts
- Aufgabe 9.11: Abschluss eines Zinsswap-Geschäfts
- Aufgabe 9.12: Abschluss eines Währungsswap-Geschäfts
- 9.4 Finanzmanagement mit Futures
- Aufgabe 9.13: Erwartungshaltungen beim Eingehen eines Future-Kontrakts
- Aufgabe 9.14: Closing-transaction
- Aufgabe 9.15: Cost of Carry
- 9.5 Finanzmanagement mit Forward Rate Agreements
- Aufgabe 9.16: Grundstruktur eines Forward Rate Agreements
- Aufgabe 9.17: Vorlaufzeit, Gesamtlaufzeit sowie Laufzeit eines Forward Rate Agreements
- Aufgabe 9.18: Kauf eines Forward Rate Agreements
- Aufgabe 9.19: Abschluss eines Forward Rate Agreements
- 9.6 Finanzmanagement mit Kreditderivaten
- Aufgabe 9.20: Begriff der Kreditderivate
- Aufgabe 9.21: Funktionsweise von Credit-Default-Swaps
- 162–173 10 Börsenwesen 162–173
- 10.1 Grundlagen
- Aufgabe 10.1: Begriff „Börse“
- Aufgabe 10.2: Börsenarten
- Aufgabe 10.3: Unterschied zwischen einer Kassabörse und einer Terminbörse
- Aufgabe 10.4: Volkswirtschaftliche Funktionen der Wertpapierbörsen
- Aufgabe 10.5: Börsenstruktur in Deutschland
- Aufgabe 10.6: Bedeutung der Börsenaufsicht
- 10.2 Organisation von Börsen
- Aufgabe 10.7: Aufgaben eines Börsenträgers
- 10.3 Börsenhandel
- Aufgabe 10.8: Zugänge zum Kapitalmarkt
- Aufgabe 10.9: Voraussetzungen der Zulassung zum Börsenhandel im Regulierten Markt
- Aufgabe 10.10: Abgrenzung der Marktsegmente an der Frankfurter Wertpapierbörse
- Aufgabe 10.11: Voraussetzungen der Zulassung zum Börsenhandel im Entry Standard
- Aufgabe 10.12: Börsensegmente für den Mittelstand
- Aufgabe 10.13: Bedeutung der Clearingstelle im Terminhandel
- Aufgabe 10.14: Aktienindizes
- 174–211 11 Innenfinanzierung 174–211
- 11.1 Überblick über die Innenfinanzierung
- Aufgabe 11.1: Finanzierungswirkungen von Ein- und Auszahlungen
- Aufgabe 11.2: Möglichkeiten der Finanzierung aus dem betrieblichen Umsatzprozess
- 11.2 Selbstfinanzierung
- Aufgabe 11.3: Finanzierungswirkungen stiller Reserven
- Aufgabe 11.4: Stille Selbstfinanzierung
- Aufgabe 11.5: Vor- und Nachteile der Selbstfinanzierung
- Aufgabe 11.6: Gewinnverteilung/Gewinnthesaurierung bei der OHG sowie der KG
- Aufgabe 11.7: Gewinnverteilung/Gewinnthesaurierung bei der AG
- 11.3 Fremdfinanzierung aus Rückstellungen
- Aufgabe 11.8: Finanzierungswirkung von Rückstellungen
- Aufgabe 11.9: Finanzierung aus Pensionsrückstellungen
- Aufgabe 11.10: Bildung und Verlauf einer Pensionsrückstellung
- Aufgabe 11.11: Ermittlung von Pensionszahlungen
- Aufgabe 11.12: Der Einfluss der Besteuerung auf die Innenfinanzierung am Beispiel von Pensionsrückstellungen
- 11.4 Finanzierung durch Vermögensumschichtung und Umfinanzierung
- Aufgabe 11.13: Kapazitätserweiterungseffekt
- Aufgabe 11.14: Finanzierung aus Abschreibungsgegenwerten
- Aufgabe 11.15: Finanzierung aus Abschreibungsgegenwerten
- Aufgabe 11.16: Praxisrelevanz des Kapazitätserweiterungseffekts
- Aufgabe 11.17: Vor- und Nachteile des offenen echten Factorings
- Aufgabe 11.18: Factoring-Geschäft
- Aufgabe 11.19: Grundstruktur einer ABS-Transaktion
- Aufgabe 11.20: Vor- und Nachteile einer ABS-Transaktion
- Aufgabe 11.21: Kapitalfreisetzung durch den Verkauf nicht betriebsnotwendiger Vermögensgegenstände
- Aufgabe 11.22: Kapitalfreisetzung durch den Verkauf (nicht) betriebsnotwendiger Vermögensgegenstände
- Aufgabe 11.23: Kapitalfreisetzung durch Verkürzung der Kapitalbindungsdauer
- Aufgabe 11.24: Maßnahmen der Umfinanzierung
- 212–235 12 Liquidität und Finanzplanung 212–235
- Aufgabe 12.1: Unterschied zwischen einem Finanzplan und einem Finanzbudget
- Aufgabe 12.2: Finanzbedarfsermittlung im System der betrieblichen Gesamtplanung
- Aufgabe 12.3: Kurzfristiger Finanzplan
- Aufgabe 12.4: Aufstellung eines Finanzplans
- Aufgabe 12.5: Externe Bestimmungsfaktoren des Kapitalbedarfs
- Aufgabe 12.6: Statische Ermittlung des Umlaufkapitalbedarfs
- Aufgabe 12.7: Statische Ermittlung des Bruttokapitalbedarfs für das Anlage- und Umlaufvermögen
- Aufgabe 12.8: Dynamische Ermittlung der Umsatzeinzahlungen
- Aufgabe 12.9: Dynamische Ermittlung der Umsatzeinzahlungen
- 236–250 13 Theorien bezüglich der Gestaltung der Kapitalstruktur eines Unternehmens 236–250
- 13.1 Gestaltung der Kapitalstruktur nach den Finanzierungsregeln
- Aufgabe 13.1: Finanzierungsregeln
- Aufgabe 13.2: Liquiditätsgrade
- 13.2 Gestaltung der Kapitalstruktur nach dem Leverage-Effekt
- Aufgabe 13.3: Leverage-Effekt
- Aufgabe 13.4: Leverage-Effekt
- Aufgabe 13.5: Optimaler Verschuldungsgrad nach dem traditionellen Modell
- Aufgabe 13.6: Arbitrageprozess nach dem Modigliani/Miller-Theorem
- 251–253 Literaturverzeichnis 251–253
- 254–257 Stichwortverzeichnis 254–257
- 258–258 Impressum 258–258
